Облигации беларусбанка. Не устраивают ставки по вкладам в банке? ТОП валютных облигаций Облигации беларусбанка для физических лиц

ОАО «АСБ Беларусбанк» и входящее в банковский холдинг УП «АСБ Брокер» занимают лидирующие позиции на рынке ценных бумаг Республики Беларусь и готовы оказать клиентам полный комплекс услуг, связанных с осуществлением операций на данном рынке:

С 01.03.2019 в связи со вступлением в силу постановления Национального банка Республики Беларусь от 19.12.2018 № 612 «О некоторых вопросах проведения валютных операций» с физическими и юридическими лицами по облигациям, номинированным в иностранной валюте.

Выбирая ОАО «АСБ Беларусбанк» вы можете рассчитывать на:

• большой опыт работы на рынке;
• доходность по привлекательным ставкам;
• высококвалифицированных специалистов по ценным бумагам;
• комплексное обслуживание;
• крупнейшую в стране сеть точек обслуживания.

Специальное разрешение (лицензия) № 02200/5200-1246-1089 на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, выданная Министерством финансов Республики Беларусь 10.04.1996.

Часто задаваемые вопросы

Что такое облигация?

Облигация – долговая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от компании-эмитента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости, а также определенного в ней дохода.

В каком виде выпускаются облигации?

Облигации могут выпускаться (эмитироваться) в документарной (на специальных бланках) или бездокументарной (в виде записей на счетах) формах.

Где я могу ознакомиться с параметрами и условиями по облигациям?

Вся информация по облигациям содержится в Проспекте эмиссии, в том числе: сведения об эмитенте облигаций, его финансовом состоянии и планах развития, сведения об обеспечении облигаций, ставке дохода по ним, порядке их размещения, правах и обязанностях эмитента и инвестора, а также иные сведения, состав которых устанавливается законодательством. Компания-эмитент, как правило, размещает эмиссионные документы на Едином портале финансового рынка , собственном сайте и/или в точках продаж.

Что такое размещение облигаций?

Размещение облигаций - продажа облигаций их первому владельцу.

Что такое обращение облигаций? В чем отличие обращения документарных и бездокументарных облигаций?

Обращение облигаций - совершение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав на облигации от их первого или каждого последующего владельца к другому лицу. Обращение документарных облигаций осуществляется путем простой передачи облигации от одного ее владельца другому. Обращение бездокументарных облигаций осуществляется путем заключения сторонами договоров купли-продажи облигаций в торговой системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» с использованием , или на неорганизованном (внебиржевом) рынке с обязательной сделки у профессионального участника рынка ценных бумаг.

Что такое текущая стоимость облигации и как она рассчитывается?

Текущая стоимость облигации - стоимость облигации на определенную дату в период ее обращения. Текущая стоимость облигации = номинал облигации + накопленный доход по ней на дату покупки. Т.е. каждый день облигация становится дороже на сумму процентов, «накопившихся» за прошедший день. Порядок расчета текущей стоимости облигации устанавливается Проспектом эмиссии.

Как рассчитывается доход по облигации?

Порядок расчета дохода по облигациям устанавливается Проспектом эмиссии.

Что делать если я потерял документарную облигацию ОАО «АСБ Беларусбанк»?

В соответствии со ст. 149 Гражданского кодекса Республики Беларусь восстановление прав по утраченным облигациям на предъявителя производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством. Особенности рассмотрения дел о восстановлении прав по облигациям на предъявителя определены в разделе 8 Гражданского процессуального кодекса Республики Беларусь (далее - ГПК).

При утрате облигации на предъявителя, лицу, утратившему облигацию, необходимо обратиться в суд по месту нахождения учреждения банка, выдавшего облигацию, с заявлением о восстановлении прав.

В силу ст. 385 ГПК при возбуждении дела в связи с утратой облигации на предъявителя, судья в порядке подготовки дела выносит определение о запрещении производить по ней платежи и выдачи, которое сразу же направляется для исполнения в ОАО «АСБ Беларусбанк».

После того, как суд вынесет определение о восстановлении прав по утраченным облигациям, лицу, утратившему облигацию, необходимо обратиться в учреждение банка, в котором приобреталась утраченная облигация с вышеуказанным определением. На основании поступившего определения суда о восстановлении прав по утраченным облигациям, учреждение банка производит выплату причитающихся по ним денежных средств (номинальную стоимость облигации и неполученный процентный доход) в соответствии с условиями погашения (досрочного погашения) облигаций, определенными в Проспекте эмиссии облигаций.

Изменения от 22.12.2018! С 2019 года выпуск новых валютных облигаций запрещен Нацбанком в рамках «дедолларизации экономики Беларуси». Старые выпуски, прошедшие листинг, еще доступны к покупке и обращению.

Статья обновлена: 22.04.2019

Если вы хотите просто сберечь ваши накопления, то отличный вариант для этого - банковские вклады. В случае когда поставленная задача - не только сохранить накопленное, но и приумножить его, лучше всего подыскать альтернативные инструменты. В этой области один из самых интересных и перспективных вариантов - облигации в иностранной валюте. Информации, да и предложений, по этому вопросу в Беларуси не так много, как хотелось бы. Тем полезнее будет для вас наш материал: в статье мы расскажем обо всех вариантах валютных облигаций, которые есть в продаже на сегодняшний день, и дадим несколько полезных рекомендаций для тех, кто желает выгодно вложиться.

Очевидный плюс всех валютных облигаций, выпускаемых на территории Республики Беларусь - это более высокий, в сравнении с обычными банковскими вкладами, процент вознаграждения. Так, человек, разместивший в банке вклад в иностранной валюте, на данный момент может рассчитывать лишь на 3% годовых; приобретший облигации, выпущенные тем или иным предприятием или банком - зачастую от 6% и выше в зависимости от условий, прописанных эмитентом.

Не стоит думать, будто операции с этими видами ценных бумаг - привилегия лишь юридических лиц: купить облигации в долларах и евро могут и физические лица. Под облигацией понимают особый вид ценных бумаг, приобретение которых за фиксированную стоимость позволяет рассчитывать на выплату соответствующих процентов. Кроме того, доход, полученный от таких ценных бумаг, не облагается налогом - в отличие от банковских депозитов. Также к плюсам можно отнести и возможность продажи облигации любому третьему лицу.

Государственные облигации (Минфин)

Условия 252 и 253 выпуска в USD:

Также все еще актуальны облигации Минфина в евро - выпуски 251 и 254.

Правда, остаток по ним не такой уж и большой - 28% и 16,1% соответственно, поэтому вам следует поторопиться, если именно этот вид облигаций от Минфина привлек ваше внимание.

Все выпуски государственных облигаций, номинированных в иностранной валюте (в бездокументарной форме) на сайте Минфина: http://www.minfin.gov.by/ru/public_debt/bonds/currency/nodoc/noactual/

Интернет-облигации Беларусбанка в долларах США

Корпоративные

Большинство выпускающихся сегодня корпоративных облигаций не имеют уполномоченного брокера. Это значит, что вы можете обратиться в любой банк, занимающей брокерской деятельностью (почти все) и купить ценные бумаги.

Что надо сделать для покупки и сколько стоят брокерские и депозитарные услуги банков:

• прийти в банк и заключить брокерский договор на открытие и обслуживание счета депо:
  • Беларусбанк - 20 р, обслуживание пока бесплатное;
  • Белгазпромбанк - около 10 руб, обслуживание пока бесплатное;
  • Альфабанк - 10 р, обслуживание 5 р в месяц за каждый хранящийся выпуск -
• заплатить комиссию за покупку на БФБ:
  • Беларусбанк - 0,051%, но минимум 25$;
  • Белгазпромбанк - 0,5% от суммы, но минимум 50$ -
  • Альфабанк - 0,02%, но минимум 10$;
  • АСБ Брокер (дочка Беларусбанка) - 0,02% , но минимум 45 р.
• возможно, заплатить комиссию за выплату купонного дохода и стоимости самих облигаций по окончанию размещения:
  • Беларусбанк - комиссию 3% (!), поэтому лучше указать расчетный счет другого банка;
  • Белгазпромбанк - выплачивает без комиссии;
  • Альфабанк - 5 р за каждую выплату суммарно по выпуску.

Доступные к покупке

По информации АСБ Брокер:

ООО Конте Спа

Уполномоченный брокер - Беларусбанк, поэтому купить будет относительно просто.

Проспекты:

ООО «Агрофинанс»

• Проспект эмиссии:

БПС-Сбербанк

«Беларусбанк»

Облигации «Беларусбанка» в иностранной валюте стабильно выпускаются уже который год - и 2018-й исключением не стал. С 28.02.2018 г. банк разместил новые выпуски документарных облигаций для физических лиц.

Срок обращения составляет 731 день. Первые выплаты дохода – через полгода после размещения. Купить облигации «Беларусбанка» могут все желающие – указанные выпуски продаются открыто на неорганизованном рынке.

График выплат: 31.08.2018, 28.02.2019, 31.08.2019, 29.02.2020.

Проспект эмиссии:

ООО «ТЕНКинвест»

Одно из самых выгодных предложений на рынке. Остаток еще приличный - 60%. Так что спешите! К тому же уполномоченным брокером является «Беларусбанк» - это значит, что приобрести ценные бумаги будет просто.

• Проспект:

ОДО «Айрон»

Надежный застройщик с безупречной репутацией. Компания имеет солидный опыт и не менее солидные планы по строительству. Отсюда и постоянное пребывание на рынке облигаций. Перед вами уже 23-й выпуск.

• Проспект:

ООО «ПремияМастер»

Достаточно скромный по объему эмиссии вариант, но вполне может заинтересовать высокой процентной ставкой.

ООО «Жилстройкомплект»

Нечасто увидишь облигации в иностранной валюте с таким процентом. Остаток - около 50%. Спешите!

ООО «АСБ Лизинг»

Лизинговая компания, одним из владельцев которой является ОАО «Беларусбанк», осуществляет свою профильную деятельность с 2004-го года. Главное отличие - крупный номинал по 5 и 10 тысяч EUR и USD.

Проспекты эмиссии:

ЗАО «Евроопт»

Еще один не нуждающийся в особых представлениях игрок на рынке валютных облигаций. Предыдущие выпуски с повышенной процентной ставкой уже давно благополучно раскупили. Но осталось еще два - и у них тоже вполне привлекательные условия.

Уполномоченный брокер - «Беларусбанк».

Проспекты эмиссий:

COOO «Интеллект Лизинг»

Компания, в течение 10 лет занимающаяся лизингом легковых и грузовых автомобилей. Уже второй выпуск - и довольно привлекательный процент.

ООО «Премьер Маркет»

Молодая компания с очень динамично развивающейся розничной торговой сетью «Домашний». Во втором выпуске не очень большой объем, но процент радует.

ООО «СтефЛайн»

Транспортная компания, основанная в 2005 году. Как видим, пережила не один кризис и благополучно осваивает рынок облигаций.

• Проспект эмиссии: .

Не секрет, что сберегательный инструментарий белорусов весьма небогат. Альтернативой хранению заначек дома для большинства населения являются вклады и ценные бумаги. Учитывая то, что процентная ставка по депозитам становится все менее привлекательной, все большую популярность приобретают облигации. Это слегка позабытое слово все более прочно входит в лексикон, пресса и сайты пестрят объявлениями об очередном эмитенте. Предложений — масса: от Минфина до частных предприятий, где обещания по доходности весьма заманчивы. Понятно, рынок нуждается в инвестициях, развитие экономики требует внутренних заимствований. А для граждан — это возможность вложения свободных средств, их сохранность и получение дохода.

Остается вопрос надежности заемщика, обеспечение ценных бумаг. Репутация одного из старейших банков страны, львиная доля акций которого принадлежит государству, предполагает безальтернативный выбор. Ваши кровные здесь не только сохранят, но и приумножат.

Стоит ли всерьез и надолго вкладывать деньги в ценные бумаги? «Однозначно стоит, — убеждена начальник отдела департамента инвестиций и ценных бумаг ОАО „АСБ Беларусбанк“ Светлана Заровская. — Облигации — отличный инструмент сбережения и накопления средств».

Развитие рынка ценных бумаг в Беларуси началось с 1994 года и практически 10 лет на нем господствовали государственные ценные бумаги. Принятие в 2004 году изменений в налоговое законодательство, освобождающих от налогов доходы по банковским облигациям, привело к появлению банковских документарных облигаций для населения. «Беларусбанк» является первопроходцем в этом направлении — облигации как новый вид сбережений были предложены банком первым в банковской системе уже в декабре 2004 года. И с тех пор банк постоянно наращивает свое присутствие на отечественном рынке ценных бумаг. Новый вид сбережений оказался удобным дополнением к существующей линейке продуктов и полюбился вкладчикам. Масштабы эмиссии не имеют себе равных — 216 выпусков облигаций, из которых 123 выпуска для физических лиц.

— Светлана Валентиновна, как правило, осведомленный вкладчик размещает свои деньги на депозите, но потом начинает присматриваться к облигациям. Почему?

— Экономическая суть облигаций для наших клиентов очень похожа на депозит. Наш банк, продавая гражданам облигации, получает дополнительные финансовые ресурсы, которые пойдут на собственное развитие и развитие белорусской экономики.

Отдаю должное нашим клиентам. Сегодня они мониторят рынок, напрасно рисковать не станут и очень взвешено подходят к решению своих финансовых вопросов. И если покупают облигации «Беларусбанка», то абсолютно уверенны, что банк свои обязательства выполнит, вернув стоимость ценных бумаг с процентами. Это надежные инвестиции.

По сути, вложение в облигации равносильно вкладу, но процент выше. Ведь облигации не подвержены риску снижения ставки дохода: по зарегистрированному выпуску облигаций ее изменение уже невозможно. Такая премиальная доходность на фоне постоянно снижающихся ставок на рынке депозитов весьма привлекательна для людей. Плюс ко всему, облигацию можно продать и подарить.

Что касается наших интернет — облигаций , это еще и очень удобный продукт, которым можно управлять дистанционно, что значительно экономит так высоко ценимое личное время. Есть расхожая фраза: не выходя из дома. Почему только так? Ведь облигации можно приобрести в кафе, на пляже, в тренажерном зале. Главное, чтобы был доступ в Интернет.

— Эмиссию интернет — облигаций «Беларусбанк» начал год назад, они сразу стали популярны. Теперь еще два выпуска, на что стоит обратить внимание при выборе этого банковского продукта?

— Да, действительно, в 2016 году «Беларусбанк» первым не только в Беларуси, но и на территории СНГ, внедрил технологию онлайн-покупки облигаций. В данном случае Беларусбанк не стал копировать чей-то опыт, а использовал собственные разработки и компетенции. Это было ново, неординарно и вызывало повышенный интерес. Надо сказать, что клиенты, а наши соотечественники, как известно, прежде должны приглядеться и все взвесить, быстро оценили такой способ приращения капиталов. За год уже свыше 2,5 тысяч граждан стали владельцами интернет-облигаций. Общая сумма вложений в них составляет около 32 миллионов долларов США.

И вот с 1 июня «Беларусбанк» приступил к размещению новых выпусков Интернет-облигаций банка, номинированных в долларах США и евро. Объем эмиссии — 30 миллионов долларов США и 20 миллионов евро. Приобрести ценные бумаги можно как в валюте номинала облигации, так и в белорусских рублях. В данном случае, хоть наши проценты по этим ценным бумагам незначительно уступают доходности облигаций, эмитируемых предприятиями, но взамен мы даем спокойствие и уверенность в их сохранности и приумножении.

Ставка дохода по облигациям — 3,5% годовых, этот процент почти в 1,5−2 раза превышает банковские ставки по депозитам. Выплата купонов — один раз в три месяца, срок обращения — 2 года.

Приобрести такие бездокументарные облигации можно дистанционно на сайте www.ibank.asb.by , в любое время, подключив услугу «Интернет-банкинг» для своей платежной карты «Беларусбанка».

— Можно ли погасить облигации досрочно?

— По условиям Проспекта эмиссии Интернет-облигаций ОАО «АСБ Беларусбанк» не осуществляет их досрочное погашение. Однако вторичный рынок этих облигаций не ограничен. Это означает, что владелец Интернет-облигации имеет возможность перепродать их другому физическому лицу до наступления срока погашения. Фактически такая особенность приравнивает Интернет-облигации к отзывным банковским депозитам. При этом в отличие от депозита, где условия досрочного возврата диктует банк, владелец интернет-облигаций сам определяет цену, по которой хочет продать их. А с учетом того, что цена облигации растет по мере приближения срока ее погашения, продав ее дороже номинала, клиент может даже увеличить свой доход.

— Как можно получить доход по интернет-облигациям?

— Бездокументарные Интернет-облигации существуют не в физической форме (т.е. не напечатаны на бумаге), а учитываются в виде записей на счетах. Современные технологии позволяют четко отслеживать все движения средств. Ежеквартальные выплаты по интернет-облигациям «автоматически» зачисляются на ваш специальный персонифицированный счет строго в установленные даты и увидеть его можно в любое время и в любом месте в режиме онлайн. Удобно? Бесспорно. Какие еще нужны аргументы, чтобы самый взыскательный клиент сделал выбор в пользу ценных бумаг «Беларусбанка»?

Само понятие «облигация» означает «обязательство». Обязательства старейшего банка страны серьёзны и убедительны. На том стоим!

— Спасибо, Светлана Валентиновна.

​
​

Альтернативой хранению «заначек» дома для большинства граждан являются вклады и ценные бумаги. Процентная ставка по депозитам становится все менее привлекательной, поэтому популярность набирают облигации.

Слегка подзабытое слово «облигации» все более прочно входит в лексикон, пресса и сайты пестрят объявлениями об очередном эмитенте. Предложений множество - от Минфина до частных предприятий. Обещания, касающиеся доходности облигаций, весьма заманчивы. Понятно, рынок нуждается в инвестициях, развитие экономики требует внутренних заимствований. Для граждан приобретение облигаций - это возможность вложить свободные средства, гарантия их сохранности и получения дохода.

Остаются вопросы надежности заемщика и обеспечения ценных бумаг. Репутация старейшего банка страны, львиная доля акций которого принадлежит государству, предполагает безальтернативный выбор. Ваши кровные здесь не только сохранят, но и приумножат.

Развитие рынка ценных бумаг в Беларуси началось с 1994 года, и практически десять лет на нем господствовали государственные ценные бумаги. Принятие в 2004 году изменений в налоговое законодательство, освободивших от налогов доходы по банковским облигациям, привело к появлению банковских документарных облигаций для населения.

«Беларусбанк» является первопроходцем в этом направлении: облигации как новый вид сбережений банк предложил первым в банковской системе уже в декабре 2004 года. С тех пор он постоянно наращивает свое присутствие на отечест­венном рынке ценных бумаг.

Новый вид сбережений оказался удобным дополнением к существующей линейке продуктов и полюбился вкладчикам. Масштабы эмиссии не имеют себе равных - 216 выпусков облигаций, из них 123 - для физических лиц.

О нюансах использования такого инструмента сбережения, как облигации, рассказала начальник отдела департамента инвестиций и ценных бумаг ОАО «АСБ Беларусбанк» Светлана ЗАРОВСКАЯ.

Светлана Валентиновна, осведомленный вкладчик размещает свои деньги, как правило, на депозите, но затем начинает присматриваться к облигациям. Почему?

Экономическая суть облигаций для наших клиентов очень похожа на депозит. Наш банк, продавая гражданам облигации, получает дополнительные финансовые ресурсы, которые пойдут на развитие банка и белорусской экономики.

Отдаю должное нашим клиентам. Сегодня они мониторят рынок, напрасно рисковать не станут и очень взвешенно подходят к решению своих финансовых вопросов. Если они покупают облигации «Беларусбанка», то абсолютно уверены, что банк свои обязательства выполнит и вернет стоимость ценных бумаг с процентами. Это надежные инвестиции.

По сути, вложение в облигации равносильно вкладу, но процент выше. Ведь облигации не подвержены риску снижения ставки дохода: по зарегистрированному выпуску облигаций ее изменение уже невозможно. Такая премиальная доходность на фоне постоянно снижающихся ставок на рынке депозитов весьма привлекательна для граждан. К тому же облигацию можно и продать, и подарить.

Что такое облигация? Это долговая ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто ее выпустил — банк, компания или государство) обязуется выплатить покупателю номинальную стоимость облигаций и процент по ним в будущем. Есть два вида облигаций: дисконтные и процентные (купонные). В первом варианте доход состоит из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Вы покупаете бумагу номиналом 1000 долларов за 900. Через какое-то время эмитент отдает вам 1000. А 100 долларов (дисконт) теперь становятся вашим доходом.

У процентных облигаций принцип работы совсем другой — больше похожий на банковский вклад. Вы покупаете бумагу по номиналу в первый день размещения или по текущей (договорной) стоимости — в последующие, а эмитент выплачивает вам конкретный процентный доход на номинальную стоимость с определенной периодичностью. Когда подойдет время погашения облигации, с вами окончательно рассчитаются по процентам и вернут номинальную стоимость бумаги.

В нашей стране физическим лицам обычно предлагают именно процентные облигации. Выпускать такие ценные бумаги могут банки, компании и организации, а также государство.

В облигациях, кроме высокого процента, можно найти и дополнительные расходы

Как утверждает заместитель директора казначейства Альфа-Банка (Беларусь) Сергей Смоляков , принципиальных отличий между депозитами и облигациями нет. Все это — средства сбережения денег и получения дохода. Но продаются они по-разному и регулируются разным законодательством. Кроме того, возврат депозита гарантируется государством, а облигации выпускаются «под честное слово» эмитента.

Однако есть и важный плюс облигаций в сравнении с вкладами — с полученного дохода не нужно платить налоги. Бумаги, которые выпущены с 1 апреля 2008 года по 1 января 2015-го, а также с 1 июля по 31 декабря 2015 года, освобождены от этого. В будущем привлекательность инструмента сбережения будет зависеть от того, продлят ли действие указа президента № 279, а также от того, какие изменения будут внесены в Налоговый кодекс.

Когда клиент приходит в банк, у него есть возможность купить документарную или бездокументарную облигацию. Первая представляет собой бланк со степенями защиты и «купонами». «Иногда они реально отрезаются, — говорит Сергей Смоляков. — Чаще на них просто делают отметки о погашении. Все просто: приходишь в кассу, вносишь деньги, тебе дают бумагу ».

Это очень удобный вариант для сбережения: такие облигации обычно бывают «на предъявителя», то есть ваши личные данные никто не запросит. Но это работает только при покупке бумаг на небольшие суммы — до 1000 (с 1 января 2016 года это будет 210 миллионов рублей). И конечно, такие бумаги, как и деньги, можно потерять.

Более надежные — бездокументарные облигации. Их потерять невозможно. Но за гарантии придется платить. По сути, эта ценная бумага — лишь запись на вашем счете в депозитарии. Чтобы ее получить, надо открыть счет «депо» и заплатить еще несколько комиссий.

На примере государственных Минфина (со ставкой 7% годовых) мы посмотрели, с какими тратами связана покупка ценных бумаг.

«Помимо счета „депо“, необходимо заключить договор с брокером, поскольку размещение выпуска осуществляется на бирже, — рассказывает менеджер по брокерской деятельности УП „АСБ Брокер“ Марина Максимович . — Стоимость услуги по открытию счета „депо“ в разных депозитариях отличается. В Беларусбанке, например, это стоит 80 тысяч белорусских рублей. Вознаграждения брокеров также могут существенно разниться. Наша комиссия составляет 0,02% от суммы сделки, но не меньше 250 тысяч ».

Грубо говоря, при покупке 13 облигаций (каждая номиналом 5 тысяч долларов) и меньше надо заплатить 250 тысяч. Если 14 и больше, то — 0,02% по курсу Нацбанка. «Например, при покупке облигаций на сумму 100 тысяч долларов США доход, который получит владелец облигаций, составит порядка 1700 долларов за полный процентный период (3 месяца), а наша комиссия составит всего 20 долларов. Согласитесь, что это не существенно », — уточнила Марина Максимович. Подоходный налог на такие проценты по вкладу был бы равен 221 доллару, то есть в 11 раз больше.

Но на этом расходы не заканчиваются. Нужно еще открыть валютный счет, чтобы на него могли зачислять проценты. В данном случае это бесплатно. Так же, как и снятие наличных. Но банки могут устанавливать плату и за эти услуги. А некоторые депозитарии иногда дополнительно берут деньги за учет облигаций, то есть за то, что хранят о них запись.

Из ценной бумаги можно сделать выгодный краткосрочный «вклад»

Как говорит главный специалист отдела операций на финансовых рынках казначейства Альфа-Банка (Беларусь) Евгений Шевчук , «следует понимать, что наступило время, когда нужно учиться заботиться о своих финансах ». И чтобы выбрать то, что вам действительно будет выгодно, нужно поработать. Отдельно стоит разобраться со сроками инвестиций.

У депозита есть конкретный срок. Когда договор заканчивается, то либо идет пролонгация, либо ничего не происходит, либо автоматически деньги перечисляются на счет клиента. Облигация — это инструмент длительного заимствования. Эмитенты стараются разместить бумаги на долгий срок и вернуть деньги когда-нибудь потом.

Но облигации выпускаются с офертой, или безусловным обязательством эмитента выкупить в определенную дату у держателя все или часть бумаг. Правда, делают это только по заявлению инвестора (при чем написать его иногда нужно за месяц). Все равно это дает возможность человеку вернуть свои деньги досрочно. И если подгадать с датами, то можно получить фактически краткосрочный вклад с хорошей ставкой и возможностью отзыва средств, чего теперь не будут предлагать банковские вклады.

Давайте сравним. Предположим, что у вас есть 10 тысяч долларов, которые вы хотите сберечь и приумножить. Сейчас отзывный валютный вклад со ставкой больше 4% годовых. Облигации предлагают до 10% годовых. В случае с депозитом вы получите через год 400 долларов плюс еще 10−20 с учетом капитализации. Если купите облигацию, то можете заработать до 1 тысячи долларов. Разница составляет 600 «зеленых», и даже если предположить, что все комиссии при покупке облигаций будут стоить 50 долларов, выгода очевидна. А при досрочном снятии вклада вы получите доход, скорее всего, по заниженной ставке. Досрочно продать облигацию эмитенту вы сможете, например, каждые 6 месяцев без каких-либо санкций.

Кроме того, в исключительных случаях можно пробовать договариваться с эмитентом о выкупе облигаций и в неустановленные сроки. Как правило, при возможности клиенту идут навстречу.

Какие гарантии есть у негосударственных облигаций?

Многих отпугивает то, что нет закона, по которому вложенные средства обязаны в любом случае вернуть. И если облигации Минфина не погасят только в случае дефолта государства, то для того, чтобы «попасть на деньги» при покупке корпоративных бумаг (которые выпускают банки или компании), будет достаточно банкротства юрлица.

«Да, государство не гарантирует выплаты по облигациям, но и в таком случае может быть достаточно надежное обеспечение », — заверяет управляющий компании «Сигмаполюс» Юлия Аскерко . Эта организация-застройщик тоже в этом году свои ценные бумаги. Есть три вида обеспечения: страхование, поручительство юрлиц и залог (как правило, недвижимого имущества).

«По нашему мнению, наиболее надежный вид обеспечения — залог недвижимости. Страхование ведет к дополнительным издержкам для эмитента, следовательно, ставка процента будет ниже. Поручительство также не лучший вид обеспечения в данном случае, потому что у поручителей могут начаться сложности с бизнесом, которые приведут к снижению платежеспособности. Ведь у таких организаций, по большому счету, нет существенных ограничений — взял и продал все имущество, например », — считает Юлия Аскерко.

Конечно, можно следить за «здоровьем» предприятия ежеквартально по отчетам Минфина и вовремя увидеть, что с эмитентом что-то не так. Но если дело дойдет до банкротства, то лучше, чтобы был залог. Тогда для погашения задолженности он будет реализован. Этот залог «связан» выпуском облигаций. Его нельзя просто так продать или еще что-то с ним сделать. Другие кредиторы не имеют на него права.

«Мы заложили, например, где-то 8% нашего недвижимого имущества », — уточняет управляющий компании.

Для организации, кстати, выпуск облигаций — это вид привлечения финансирования. Можно считать, что это замена банковского кредита. Поэтому, если вы доверяете предприятию, то почему бы и не вложиться?

Недостаток лишь в том, что физлица не могут потребовать предоставить больше информации, чем та, что должна быть в проспекте эмиссии. А туда входят далеко не все показатели. Так что всегда есть риск. Но и ставка, как правило, в облигациях выше.

И еще один подводный камень: по словам Юлии Аскерко, потенциальным инвесторам стоит учитывать, что иногда компания берет на себя часть комиссий, которые связаны с выпуском, продажей и размещением облигаций. «При досрочном погашении держателя ценной бумаги могут заставить заплатить какие-то из них ». Лучше оговаривать все заранее.

«Облигации не заменят депозиты, но сейчас бумаги будут интересны некоторым вкладчикам»

Евгений Шевчук считает, что облигации не смогут заменить депозиты, но есть определенное количество вкладчиков, которым будет интересен этот инструмент сбережения.

«Вообще развитие финансового рынка для банков выгодно, поскольку после изменения условий по вкладам они будут бояться снижения ликвидности из-за оттока вкладов. Нужны будут другие способы привлечения денег в банк », — говорит эксперт.

Но решение о дифференциации вкладов на отзывные и безотзывные банкиры считают правильным. «Это давно нужно было сделать. У нас же до этого все депозиты были по факту до востребования: вы всегда могли их вернуть в течении пяти дней. Как можно в таких условиях растить активную базу — выдавать кредиты? Во всем мире потому и развит фондовый рынок, что нет таких привлекательных краткосрочных депозитов ».